La verdad histórica detrás de tu pensión y por qué cambiar el modelo podría colapsar el sistema.
En medio de la polémica sobre cómo se calculan las pensiones del Régimen 73, expertos aclaran el origen del conflicto y analizan los tres escenarios financieros posibles se se eliminara la UMA.
Ciudad de México.- Tras el regreso de las vacaciones decembrinas, un tema ha vuelto a encender el debate entre los futuros pensionados: ¿Por qué mi pensión se calcula en UMAs y no en Salarios Mínimos? Aunque la respuesta suele politizarse, la realidad es estrictamente financiera y tiene sus raíces en una serie de reformas que datan de hace más de 25 años.
Para entender el contexto din sesgos, Minerva Vázquez, Analista en Inversión Modalidad 40 y Socia Fundadora de Proyecsar, realiza un recorrido histórico y matemático que explica por qué el sistema actual, aun que criticado, podría ser el único sostenible a largo plazo.
El origen: De 10 a 25 veces el Salario Mínimo
La experta recuerda que antes de la reforma de 1997, la Ley 73 original tenía un tope muy distinto al actual. "La
Modalidad 40 existía en el Articulo 194 de la ley derogada, pero su límite superior era de solo 10 veces el salario mínimo, tal como lo marcaba el Articulo
33", señala Minerva Vázquez.
Fue tras la transición al Régimen 97 que, por un vacío legal y diversas jurisprudencias, se permitió que los pensionados de la Ley 73 accedieran a un tope de 25 veces, un beneficio no contemplado originalmente que incrementó exponencialmente los montos de las pensiones y, por ende, la presión financiera sobre el IMSS.
2016: El divorcio necesario entre Salario y Multas
El gran cambio llegó en 2016 con la creación de la Unidad de Medida y Actualización (UMA).
"El salario mínimo no podía crecer porque estaba atado a multas, créditos y sanciones. Si subía el salario, subía todo. Al separarlos, el salario mínimo pudo despegar (creciendo casi 20% en
202), mientras que la UMA mantuvo el ritmo de la inflación histórica", explica la Socia Fundadora de Proyecsar."
Esto generó una brecha: mientras el salario mínimo se disparaba, la UMA crecía más lento, afectando la percepción de valor de las pensiones altas, aunque la Pensión Mínima Garantizada sí se mantuvo ligada al Salario Mínimo (en $5,836 pesos).
Análisis de Escenarios: ¿Qué pasaría si volviéramos al Salario Mínimo?
Ante la petición de muchos sectores de regresar al cálculo en veces de salario mínimo (VSM), Minerva Vázquez presenta tres proyecciones financieras contundentes para un pensionado promedio de 60 años con semanas completas:
- Escenario Actual (25 UMAs):
- Tope diario: $2,405.50
- Pensión estimada 2022: $50,528 pesos.
- Estatus: Sostenible con las reformas actuales.
2. Escenario Hipotético A (25 Salarios Mínimos):
- Tope diario: $4321.75
- Pensión estimada: $90,779 pesos.
- Veredicto: Incosteable. "Ningún sistema de reparto en el mundo soporta pagar pensiones de 90 mil pesos masivamente. Además, las cuotas patronales (que llegarán al 13% en el futuro) quebrarían a las empresas", advierte la analista.
3. Escenario Hipotético B (Regreso al derecho original de 10 Salarios Mínimos):
- Tope Diario: $1,728.70
- Pensión estimada: $36,311 pesos.
- Veredicto: Contraproducente. "Si se exige el regreso al salario mínimo, la autirodad podría aplicar la ley original a rajatabla y topar la pensión a 10 veces, resultado en un monto mucho menos al que se obtiene", alerta Minerva Vázquez.
El Futuro del Fondo de Pensiones
La analista de Proyecsar concluye con una reflexión sobre la viabilidad. A partir de 2023, las cuotas patronales aumentarán significativamente para robustecer el fondo de Cesantía y Vejez. "De nada sirve tener una pensión prometida de 90 mil pesos si el instituto no tiene fondos par apagarla. El equilibrio actual busca proteger la existencia misma de la pensión".
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Sobre el Autor
Minerva Vázquez es Analista en Inversión Modalidad 40 y Socia Fundadora de Proyecsar. Su análisis se caracteriza por ser técnico, apolítico y enfocado en la maximización real y segura del patrimonio de los pensionados mexicanos.